San Juan logró colocar US$600 millones en el mercado internacional, en una operación que tuvo una demanda que superó ampliamente el monto buscado por la Provincia.
Según la información oficial de la operación, se recibieron ofertas por aproximadamente US$1.037 millones, lo que representa una demanda significativamente superior a los US$600 millones finalmente colocados.
La operación contó con la participación de 67 fondos e inversores, entre los que se destacó el acompañamiento de inversores locales, que aportaron una demanda de aproximadamente US$360 millones.
Una colocación en un contexto complejo
La emisión se concretó en un escenario financiero considerado desafiante, marcado por tasas internacionales elevadas y un contexto de mayor volatilidad para los mercados.
De acuerdo con los datos difundidos, la tasa de referencia a 10 años de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se ubicaba en 5,15%, mientras que el riesgo país argentino alcanzaba los 567 puntos básicos.
En este marco, la colocación de San Juan cerró con una tasa de cupón del 9,55%.
La diferencia entre las condiciones obtenidas por la Provincia y las referencias nacionales fue presentada como una señal de la percepción de los inversores respecto de la situación fiscal y económica de San Juan.
El respaldo de los inversores
La elevada demanda registrada durante la operación fue uno de los principales datos destacados. Los inversores ofrecieron más de US$1.000 millones frente a una colocación prevista de US$600 millones.
Desde la Provincia atribuyeron el acceso al mercado internacional a sus sólidos números fiscales y a las perspectivas de crecimiento de la economía sanjuanina, particularmente vinculadas al desarrollo de la actividad minera.
La operación representa así el regreso de San Juan al financiamiento en los mercados internacionales y constituye una señal de interés por parte de fondos e inversores en los proyectos y perspectivas económicas de la provincia.